基金的認可
重點訊息：
基金必須先獲得證監會的認可，才可以向香港公眾公開銷售。
認可基金必須符合《單位信託及互惠基金守則》的要求，包括適當的架構、清楚界定的投資指引及限制、持續披露的要求，以及關於基金日常管理運作的其他要求。
基金如欲獲得證監會認可，基金本身及所涉及的機構，包括基金管理公司及受託人/代管人，均須符合有關的規定。此外，基金本身及證監會均有權撤銷基金的認可資格。
甚麼是 “認可資格”？為甚麼基金需要獲得認可？
基金必須獲得證監會認可，方可向香港公眾公開銷售。基金必須符合《單位信託及互惠基金守則 》（《單位信託守則》）的要求，包括：投資限制、基金管理公司、代管人/受託人的資格、以及資料披露和營運政策等。除豁免適用外，在香港向公眾銷售未經認可的基金屬違法行為。
現有的基金如在2011年6月25日起繼續在香港向公眾推廣，會有甚麼安排？
由2011年6月25日起，任何現有計劃（定義見《單位信託守則》）如未能提供產品資料概要及／或符合《證監會有關單位信託及互惠基金、與投資有關 的人壽保險計劃及非上市結構性投資產品的手冊》（《證監會手冊》）的“其他披露規定”的經修訂銷售文件，將不可繼續在香港向公眾推廣。如有疑問，你應向中 介人或相關產品發行商查詢詳情。
而有關產品資料概要的詳情，請參閱〈產品資料概要 – 助你概括了解投資產品〉一文。
證監會在監管基金活動方面，扮演怎樣的角色？
證監會向基金發出認可資格，目的在於令投資者從銷售文件中獲得充分的資料以作出投資決定。然而，證監會認可一隻基金並不等同對該基金作出推許，亦不擔保投資於該基金必定有理想的回報。
在香港經營業務的基金管理公司及從事基金銷售，或就基金提供投資意見的中介人，必須向證監會註冊。證監會密切注視持牌基金經理及中介人，監察它們是否持續遵守有關的規定。
證監會可根據對認可基金，持牌基金經理及中介人之投訴作出調查並採取適當行動。
投資認可基金，我會受到保障嗎？
證監會務求保障投資者的權益，因此對認可基金實施以下的規定：
適當的架構：認可基金須委任獲證監會接納的機構出任基金管理公司、受託人/代管人。
清楚界定投資策略：認可基金必須遵守在銷售文件或組成文件內訂明的投資指引及限制。基金必須選擇流通量高的投資工具及作多元化的投資。
披露準確及足夠的資料：在認購基金前，你應收到基金的銷售文件，載列有關基金的重要資料，讓你在掌握充份資料的情況下，作出投資決定。
認可基金亦需編印中期報告及已審核的周年報告。基金在落實任何重要事項 (例如增加收費、建議合併或撤銷認可資格) 之前，必須在指定期限內知會投資者。
同時，基金的所有宣傳資料一定不可以虛構，含誤導性或欺詐成分。
其他有關規定：有關基金日常的管理運作，包括單位定價、交易程序、徵收費用及其他事項，亦有一定的規定。
如欲查證個別基金是否已獲證監會認可，可致電證監會2840 9222查詢，或瀏覽證監會網站內的”投資產品列表”部分。
認可基金的認可資格會否被撤銷？
基金可於以下情況申請撤銷認可資格：基金不再以香港的公眾人士作為銷售對象、或將會結束或與另一基金合併。基金如要撤銷認可資格，通常需要最少3個月前知 會投資者，清楚解釋原因及相關的後果，並提供其他選擇 (例如安排投資者轉換投資至另一認可基金) 。另一方面，如認可基金違反《單位信託守則》的規定，證監會亦有權撤銷該基金的認可資格。
如果所投資的基金撤銷認可資格，我可以怎樣做？
作為認可基金的持有人，你可以：
在基金撤銷認可資格前，贖回所持有的基金單位或股份；或
在基金撤銷認可資格後，繼續持有該基金；或
把投資轉換至另一基金 (如提供此選擇) 。
購買非認可基金是否違法？
一般來說，法例規定如果基金以香港的公眾人士作為銷售對象，便必須向證監會申請認可資格。未經認可的基金可用私人配售方式發售，而基金管理公司有責 任確保有關活動並無觸犯任何法例。作為認購人，你不會因購買未經認可的基金而犯法。不過，你必須留意：未經認可的基金不但不受證監會監管，基金的架構及運 作，亦可能不受本港任何法規規管，而銷售文件也可能未經任何香港的監管機構審批。
然而，這些未經認可的基金或受其他海外監管機構監管。因此，當你考慮購買未經認可的基金時，應小心查證有關基金是否受任何海外監管機構監管，並瞭解當地對投資者的保障安排。
緊記：投資認可基金並不代表你毋須承受正常的投資風險。
資料來源:
投資者教育中心
