當前，普通的中國民眾，在投資理財方面，正在經歷近十年來最困惑與糾結的一個時期。大家似乎突然發現，閒錢不知該投向哪裡了，一種莫名的心慌。
關鍵是，最熟悉的兩大投資領域：股市和樓市，都出現了問題。先說股市。今年6月12日，上證指數創本輪牛市高點5178，其後連續大跌。更讓散戶們痛心的是，一邊政策頻出，一邊跌跌不休。 7月，強力政策出台、國家隊發猛力之後，終於在4000點上下暫時企穩。但到了8月，又下一個台階，跌到3000點附近。至此，股指回到去年12月水平。大部分散戶今年年內贏利被全部抹去，而且損失本金者甚眾。
今年二季度，全民炒股的盛況，已覺恍然。股市如煙花，一次又一次，讓小散們興奮幾個月，痛苦好幾年。每輪牛市，見頂下跌初期，很多散戶還不死心，補倉、搶反彈，幾次被套，越套越深之後，慢慢的也就沒了信心。當前情形，股市大跌已三個多月，多數散戶的熱情已降，不敢再繼續把錢投進股市了。
樓市，是過去十幾年，老百姓最喜愛的市場，在房價高漲的年代，億萬普通民眾，享受了資產大幅升值，財富不斷加碼的喜悅。但是，自2011年開始，中國房地產市場告別了黃金十年，房價漲幅縮小；而且區域分化嚴重，廣大三四線城市供大於求，房價下跌，或者止漲。而一線城市和少數二線城市房價漲幅依然明顯，卻又實行限購限貸。去年多數城市放鬆限購，但四個一線城市仍沒鬆動。沒有房票，也就沒了購房資格。
值得關注的是，近幾年出現了一股中國人國外購房熱。美國、澳大利亞、加拿大、英國、新西蘭、韓國、日本等多個國家，都出現了中國購房者的身影。過去幾年，全球房價大漲的幾個城市，幾乎全是中國人喜歡購房的，比如舊金山、洛杉嘰、悉尼、墨爾本、多倫多、倫敦、濟州島等。
股市和樓市這兩個曾經的“主戰場”，基本無戰事了。那麼，其他領域呢？其一，民間高利貸。年息多在30%以上，曾經讓人為之癡狂。然而早在2011年，少數借貸瘋狂的地區，如溫州、鄂爾多斯就已破滅。其後，尤其是2014年，全國多數地區，包括中西部城市，民間高利貸泡沫多已破滅。涉及眾多家庭，損失慘重。
其二，信託。年息多超10%，少數產品能達到15-20%。與民間高利貸的混亂局面不同，國家對信託業監管較嚴，正規信託公司才能發行產品。近幾年，隨著經濟下行，很多企業和項目不景氣，有些信託產品也曾出現風險，但基本都有剛兌托底。但未來打破剛兌是大勢所趨。另外，隨著風險的積聚，近幾年信託收益率也呈下滑態勢。比如房地產信託，2013年曾經非常火爆，而2014年發行量已大幅減少。
其三，黃金。提及黃金，讓人想到“中國大媽”。 2013年4月中下旬到5月，中國大媽抄底黃金，擠爆很多金店，曾經成為新聞，甚至還有如此新聞標題：中國大媽打敗華爾街大鱷。實際情況是，進入本世紀以來，國際金價持續走牛，但於2011年9月見頂，紐約黃金期貨最高達1923美元每盎司，其後步入下行通道。其中2013年4月急跌之際，中國大媽殺了出來。但中線下行通道並沒改變，當前僅為1120美元每盎司左右。
最後，給老百姓一些投資理財方面的建議，總結五條。第一，股市(包括股票型基金)不能進了，雖然暴跌過後，繼續大跌空間不大，但調整時長遠遠不夠。等下輪牛市來臨時，才宜參與。
第二，投資房產要謹慎，自住需求盡可購房，但投資需求必須追求正確的時間、正確的地點、正確的房子。一線城市和少數二線仍可做適量資產配置，沒有房票也可謹慎考慮非住宅。國外買房不宜激進，如果出於移民、小孩讀書等自住性需求，可以在華人聚集的城市適度購房。畢竟，在發達國家投資房產並非主流觀念，不是老外傻，而是長期來看，他們多數城市的房價漲幅太小，投資價值不大。
第三，經濟低迷、企業盈利下滑，能夠支撐15%以上利息(加上管理費、渠道費則達18-20%)的項目很少。民間高利貸、信託、P2P皆有較高風險，不宜亂投資。
第四，黃金中線仍熊，而且未來美國加息與美元走強不利於黃金，但在當前國際金融市場動蕩的前提下，仍有短暫性機會，可做點資產配置。
第五，多數家庭，當前應將閒錢主要投資銀行理財產品、貨幣基金、債券(或債券基金)高息大額存款等無風險固定收益產品。
總之一句話，在當前國際金融市場動盪與國內經濟尚未企穩的大背景下，寧可不賺錢，不要亂投錢。保本第一，防風險第一。
本文來源 新浪房產
