今年，中國區塊鏈大會上湧現不少投資大媽，捧著人民幣要買加密貨幣。其實，有一群年輕科技迷早已開始，並且持續加碼。駭客如何理財？投資人又該注意那些風險？
問世8年多的比特幣，經常與黑市、洗錢、駭客劃上等號。但過去一週，國際地緣政治一觸即發，比特幣竟化身投資人熱衷的避險工具。
過去很長一段時間，比特幣兌美元，行情暴漲暴跌。很難想像，還不到10年前，1萬比特幣只能買價值41美元的兩片披薩；今年比特幣價值如火箭般急竄，本週已飆破4000美元的史上新高價位。投資比特幣3年多的張軒豪，買入時價格是200美金，如今資產大漲20倍。
「4300美元算高嗎？如果你看比特幣未來會漲到5萬，現在還是低點，」張軒豪一點都不急著獲利了結。
今年漲最兇的是乙太幣
但今年漲最兇的可不是比特幣。由俄裔加拿大人布特林（Vitalik Buterin）創建的區塊鏈底層平台乙太坊，2015年開始發行乙太幣。今年初價格不到10美元，6月漲到超越300美元，漲幅高達30倍。
大約10年前曾和同學組裝電腦挖比特幣的鮑聖文，現在最看好的就是乙太幣。「每個月的薪水一到手，我一半就拿去買乙太幣，」不到25歲的鮑聖文，投資組合裡沒有股票、基金、ETF，只有加密貨幣。
問他上個月以太幣價格腰斬，從389美元跌到剩下157美元，難道不害怕？鮑聖文笑著反問，「現在只有1％的人知道它（以太幣），它就在漲，如果有10％的人願意買了，會怎麼樣呢？」
如今在KPMG區塊鏈實驗室工作的鮑聖文，宛如乙太坊的傳教士，慫恿同事投資加密貨幣。楊博文是其中之一，頂著交大資財系資管博士學位，曾經在上海外匯交易中心工作，嫻熟現實貨幣體系，起初對以太幣的前景半信半疑。
「但從10美元一下子噴到200美元，覺得自己不能再錯過了，」楊博文笑得靦腆。
另類新產業：出租雲端挖礦機
楊博文要加入加密貨幣淘金熱，膽大心細，事先做了一番功課。目前投資加密貨幣有兩個管道：一是直接在交易所買賣加密貨幣，賺取價差；二是當「礦工」，自組礦機或租雲端設備挖礦。當礦工的好處是，設備架設好，可永久生產貨幣，還能省下進出交易所必須支付的手續費；但壞處是電費支出驚人，加上比特幣愈來愈難開採，經濟效益遞減。
最後楊博文選擇租借雲端礦機，租約2年，租金2000美元，「我預估8個月就會回本，剩下16個月挖到的乙太幣都是淨賺。」
對這群駭客與科技迷而言，加密貨幣最大的吸引力，其實是不受政府控制的完全自主。
戴著黑色粗框眼鏡的張軒豪，現在是國內加密貨幣交易平台MaiCoin的總經理。他大學唸電機工程，平時愛看美國新聞頻道CNBC，掌握投資理財知識。
2008年全球金融海嘯，他人就在震央美國。他親身經歷房貸市場泡沫，政府舉債實施量化寬鬆，大量印鈔的結果，人民購買力下降。他認為，很多人說政府舉債很安全，但希臘、賽普勒斯破產歷歷在目。實體金融系統崩潰，像是在張軒豪的腦袋敲下一記警鐘。「我在電腦上輸入Virtual currency（虛擬貨幣），第一個跳出來的就是比特幣，」加密貨幣世界的大門，在張軒豪眼前打開。當時是2010年11月，距離中本聰提出比特幣計劃才過2年，比特幣兌10美元，以太幣尚未問世，連交易所都不存在。
張軒豪在美國生活，早就習慣用信用卡買東西，對他來說，鈔票不是必需品。他認為，從信用卡交易轉為加密貨幣，只是交易紀錄從政府、銀行手裡，變成由全體網路來管理。「財富的掌控權這才真正交還民眾，」張軒豪說。
以太幣控制數量，各種代幣蜂擁而出
在比特幣上週觸及歷史新高之際，市場上開始論戰後市，看漲和看跌的人都有。但對這群加密貨幣的「早期投資人」，有志一同地認為成長可期。
首先，加密貨幣總量供給有限，但市場需求無限。僧多粥少，支撐加密貨幣長期看漲。
中本聰發明比特幣之初，就設計總量限制在2100萬枚。以太幣也傳出為了控制發行量，發行方式要從工作量證明（Proof of Work）走向權益證明（Proof of Stake），代表以後不再是電腦性能好，就有機會賺到愈多以太幣，結果是發行速度會變慢。當市場上的以太幣增加慢，有助推升價值。
除了比特幣、以太幣，過去半年，區塊鏈玩家們還熱衷首次代幣眾籌（Initial Coin Offering，簡稱ICO）。ICO的概念類似資本市場的首次公開上市IPO，但內涵又有極大不同。企業IPO時，投資人拿到的是股權；但區塊鏈新創發行ICO代幣，參與者得用比特幣或以太幣換成代幣，然後擁有該服務的使用權。例如：有一家新創公司叫做Gnosis，它的業務就是在區塊鏈上做搭建市場預測平台，此公司發行的代幣就叫Gnosis，投資人可以拿Gnosis參與平台上的賭盤，賭對的人代幣就會增值。
據Coinschedule平台統計，今年6月新創從ICO成功拿到的募款，已超越向天使投資人或創投拿到的錢。此趨勢仍延續至7月。
大陸大媽投資人的新寵
讓ICO成為投資市場話題，主力來自中國大陸。6月時到成都參加區塊鏈大會的楊博文說，大會上有區塊鏈新創當場舉行首次代幣眾籌，在場的中國大媽都搶瘋了。這些大媽根本不詳閱ICO募資計畫，也看不懂區塊鏈的程式碼，但「她們都相信，早點進場，早點賺錢，」楊博文回憶。
其二，愈來愈多國家從消極抵制轉為積極擁抱比特幣，加密貨幣的應用會愈來愈廣。今年菲律賓、日本、澳洲都承認比特幣是合法的支付工具。現在走進日本知名電器賣場Bic Camera，已經可以用比特幣買Dyson空氣清淨機。
俄羅斯總統普丁也以行動支持比特幣發展。先是在6月，普丁接見布特林，肯定區塊鏈的技術潛力，期許它能分散俄羅斯經濟長期重押石油和天然氣的宿命。接著，普丁親信Dmitry Marinichev，宣布要用代幣眾籌，為公司Russia Miner Company募資1億美元。
最後，美國總統川普上台後，打亂全球政治經濟的遊戲規則。多數分析師同意，地緣政治動盪恐怕還會持續，金融市場難以預期，加密貨幣如黃金一般，因避險特性受到投資人追捧。
「與其放在黃金，不如放在加密貨幣，」張軒豪解釋，「因為黃金的移動遠遠不如加密貨幣方便。」
不過，張軒豪提醒，投資這些加密貨幣務必要小心，因為比特幣被駭，通常是因為用戶資安觀念不足，未妥善保存私人的金鑰，才讓駭客有機可乘。
鮑聖文也提醒，除了比特幣、以太幣的交易市場比較大，許多ICO代幣的程式碼，一般投資人看不懂，投資比較盲目，要注意風險。
資料來源 天下雜誌